潜在大风险!下半年,光伏和新能源汽车最容易被忽略的风险来了

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查看2619 | 回复15 | 2021-9-9 08:43:54|发表时间:2021-9-9 08:43:54| 显示全部楼层 |阅读模式
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注意高端制造行业的大风险,虽然它现在无限美好!

医药未来命运带来的启发

八月底的时候,受广东电视台的邀请,上电视分享了一下对医药行业未来的看法:在共同富裕和促生育率的大趋势下,国内医药医疗行业的集采肯定是会持续,以及更加深入的推进的,对于很多企业而言,国内的业务最多只能构成基本盘,要谋求增长的话,就得靠出海了,那么中国医药医疗企业能出海成功吗?我的想法是肯定!必然!一定的!

最大的信心和底气是中国拥有全世界最大的工程师红利,以及全球最完善和成熟的工业体系,这让我们有信心攻克任何高端制造领域,并将成本降下来,只是需要一定的时间。

只要高端医药医疗技术被中国攻下来,那么中国制造的威力将会喷涌而出,中国高端医药医疗产品,将会以摧枯拉朽的方式横扫全球,占领一大部分市场,就像其他制造业那样。

所以医药医疗行业虽然目前处于困境,一方面面临国内集采和竞争的压力,另外产业升级未能完成,但产业升级是必将完成的事情,只要时间拉长一点,它还是YYDS,永远的神那种。

而随着对中国将在高端医药医疗行业的突破信心越发增强,我却对另一个行业的风险感觉越发强烈。

那就是今年各种爆炒高科技行业,更确切说是高端制造行业,包括新能源,比如光伏,新能源汽车,机床等各种高端装备。

高端制造潜在的风险

由于高端制造现在处于风口,市场都觉得它们未来无限美好,只看到了需求的猛烈增长,却忽视同样重要,甚至更重要的另一端— —供给的增长可能来的更快!

毫无疑问,像光伏,新能源汽车产业链,包括锂电池,以及零配件等,未来确实都是无限美好的,毕竟需求肉眼可见的庞大:光伏迎来了平价上网的美好时代,随着发电成本的下降,它对煤电的替代空间就越大;新能源汽车也是如此,摆在它面前的是庞大的传统的传统燃油车替代市场,而且替代正在加速进行中。

这就是现在市场往死里的炒作的底气所在,只要沾上一点边就炒,根本不看什么基本面,估值什么的,甚至连是不是真的跟这些行业相关,都是不重要的,说你是,就是,上市公司说自己不是,股民也会说是。

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但风口总会过去,价格终究要靠价格来维持,风口的时候可以靠想象支撑着,风口过去了就只能靠业绩了。等到那个时候,市场才会发现一个恐怖的事实,那就是中国制造的威力!

中国制造的威力

市场是很容易过分乐观和过分悲观的,现在高端制造处于风口上,市场是无限乐观的,都认为新产业对传统产业的替代是一下子就能完成的,但事实上,新旧技术的替代是一个漫长的过程,甚至会一直共存。

但另一边,中国完善成熟的工业体系,新技术的产品供应却可以放量非常快,当放量的速度超过需求的增长速度的时候,行业就会进入了产能过剩的激烈竞争环境之中。

比如说现在爆炒的光伏和锂电池,未来替代空间确实无限大,但替代可不是朝夕之间就能完成的,相反,像光伏这种成熟的产业体系,供应放量可以非常快的。

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事实上,光伏此前就是个典型的周期性行业,行业的兴衰完全看政府的补贴情况,平价上网时代来临后,市场认为光伏已经摆脱了周期性,成为完全的成长行业,但这个明显过于乐观了,光伏产业链也有快二十几的发展历史了,供应链是非常成熟的,一旦有利润,放量起来非常快,很容易就产能过剩的。

一旦产能过剩,对行业就是灾难,原来行业供不应求的时候,大家各种贷款扩大规模,都觉得上了规模就是多赚钱,但很可能规模还没起来,或者刚起来,行业就已经过剩了,对公司来说就是巨大的负担了。左右都不是,而且还背负着沉重的财务负担,深陷泥潭里,不知道啥时候能摆脱。

可能处于风口的时候,大家对这番话是无感的,但去看看煤炭、有色、钢铁这些行业的历史变迁就知道了,别看他们现在都是落后产能,在改革开放之初,这些何尝不是高端产业,摆在它们面前的是无比巨大的市场。

或者,一定要认为这些行业技术含量还是比较低,可以去看看通信设备这些产业,技术含量够高吧,还不是照样被中国制造拿下,同样可以产能泛滥。

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话说回来,今年三朵金花都走的很好,就是因为之前由于行业深陷产能过剩的泥潭,后面没办法,官方开始搞行业供应侧改革,把很多产能打掉了,行业才慢慢活的滋润一点。

按现在发展态势,用不了多久,高端制造的产能就可以很快出来,事实上,业界的共识是:光伏行业产能短缺会在今年的达到顶峰,明年就将开始迎来初步过剩状态,锂电池的话,则要看新能源汽车接下来的放量情况,但短缺的情况也会慢慢缓解。

后面这些行业都有可能迎来行业的激烈竞争的,到那个时候,等待他们的将是戴维斯双杀。

天底下没有新鲜事,A股更没有新鲜事,都是一种产业轮回而已,就看谁能在产业轮回中,永远会有人从产业轮回中成长起来,但会不会是你持仓的那种就不好说了。


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shandongbaike | 2021-10-7 13:53:16| 显示全部楼层
放量起来非常快,很容易就产能过剩的
www.baikepc.cn www.bkygb.com www.bknlb.com www.bkblb.com www.pcbanc.com
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陈力新 | 2021-9-9 08:44:11| 显示全部楼层
未来大家都会预测,有价值的信息应该用数字和过剩具体时间点,但文中没给出
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城府 | 2021-9-9 08:44:14| 显示全部楼层
光伏产能理论上还远未过剩。国家碳达峰碳中和政策是光伏发展的政策依据。也就是说光伏电站的装机需求规模终极目标不会低于当前火电装机容量。试想所有屋顶及荒漠地带均装上光伏板那将是多大的规模。问题的关键是这个市场谁能占领,以及占多大份额。
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深邃与甜蜜 | 2021-9-9 08:44:19| 显示全部楼层
你没听过9月5号光伏全球需求折分的电话会议,硅料今明两年都是需大于供。
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五桥美美摄影 | 2021-9-9 08:44:20| 显示全部楼层
医疗,酒,芯片,光伏
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志敏 | 2021-9-9 08:44:28| 显示全部楼层
刚开始可过剩了
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杨小贱 | 2021-9-9 08:44:28| 显示全部楼层
沙发
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风为露土 | 2021-9-9 08:44:34| 显示全部楼层
说了等于没说!万物皆周期!
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郑林钦 | 2021-9-9 08:44:39| 显示全部楼层
你从现在开始喊不要停,坚持这个理念,一直喊5年。到时你一定说的非常非常正确!
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山田螺 | 2021-9-9 08:44:44| 显示全部楼层
煤炭,钢铁最有技术么?
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